Главная Банковское дело Книги Деньги и кредит - Иванов В.М.

Деньги и кредит - Иванов В.М.

19.5. Роль, цель и преимущество лизинга

Лизинговый кредит — это отношения между самостоятельными юридическими лицами по поводу передачи в аренду средств труда, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого имущества на определенный срок. Лизинг представляет собой форму имущественного кредита. Объектом лизинга выступает любое движимое (машины, оборудование, транспортные средства, средства информатики) и недвижимое (здания, сооружения) имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. Условием возникновения кредита является наличие владельцев товаров, которые противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения: продать товары, сдать их в аренду. Субъектами лизинга выступают лизингодатель, пользователь, производитель. Лизингодатель (арендодатель) — это субъект хозяйствования, являющийся собственником объекта лизинга и предоставляющий его в аренду. В качестве арендодателя может выступать специализированная лизинговая организация (фирма). Лизинговые организации могут быть дочерними обществами коммерческих банков. Участниками (учредителями) лизинговой фирмы могут быть предприятия, банки, ассоциации и т. п. Они могут объединять свои вклады на основе учредительного договора. В счет вклада в уставной фонд фирмы могут быть внесены здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, денежные средства. Учредители участвуют в управлении делами фирмы; имеют право на часть прибыли (дивиденды) от ее деятельности; получают свою долю имущества в случае ликвидации фирмы; могут иметь преимущественное право на получение в аренду имущества. Пользователь (арендатор) — сторона, договаривающаяся с лизингодателем об аренде и наделяемая правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга в пределах, установленных лизинговым договором. Пользователем могут быть все субъекты хозяйствования.

Различают виды лизинга в зависимости от сроков эксплуатации имущества, способов приобретения, отношения к лизинговому имуществу, типа финансирования. По срокам эксплуатации и периоду амортизации имущества лизинг подразделяется на оперативный и финансовый. Оперативный лизинг — это переуступка имущества на срок, меньший, чем срок полной амортизации. Он делится на краткосрочный оперативный лизинг — от нескольких дней до 1 года; среднесрочный — от 1 года до 5-10 лет. Финансовый лизинг — это переуступка имущества на срок полной амортизации (капитальная аренда или чистая с полной выплатой).

По способам приобретения имущества выделяют прямой лизинг, лизинг производителя и возвратный лизинг. При прямом лизинге лизингодатель приобретает у производителя в собственность имущество для сдачи его пользователю в аренду. При лизинге производителя лизингодатель финансирует производителя, который выполняет две функции: продавца объекта лизинга и лизингополучателя с правом сублизинга. Возвратный лизинг — продажа предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта о его аренде.

По отношению к лизинговому имуществу различают чистый лизинг, когда дополнительные расходы по техническому обслуживанию объекта лизинга берет на себя пользователь, и полный лизинг, когда техническое обслуживание объекта лизинга производит лизингодатель. Срочный лизинг предполагает одноразовое финансирование лизинговой сделки; возобновляемый (револьверный) — повторяющееся.

По территории деятельности лизинг бывает внутренний, международный и смешанный (сочетание внутреннего и международного).

Отношения по поводу лизинга между его субъектами определяются лизинговым договором, в котором предусматриваются наличие собственника на объект лизинга в лице лизингодателя и пределы прав пользователя на объект лизинга; срок лизинга; обязательства по осуществлению выплат лизингодателю лизингового платежа; ответственность пользователя за невыполнение или ненадлежащее выполнение обязательства.

Срок аренды зависит от объекта лизинга, периода амортизации, первоначальной стоимости. За пользование объектом лизинга лизингодатель взыскивает с пользователя лизинговые платежи. Лизинговый платеж включает расходы лизингодателя, связанные с приобретением объекта лизинга; лизинговую ставку (определяется в зависимости от размера ссудного процента банка, размера прибыли лизингодателя и начисляется на стоимость объекта лизинга); расходы по страхованию объекта и другие издержки лизингодателя. Арендатор может осуществлять платежи один раз в месяц, квартал или полугодие. Предусматриваются разные способы платежей: пропорциональные (равными долями); прогрессивные (возрастающие); регрессивные (уменьшающиеся). Лизинговый кредит может быть погашен путем возврата кредитору стоимости в той же натурально-вещественной форме; выплаты арендных платежей в размерах, обеспечивающих появление у заемщика возможности купить арендованные материальные ценности по их остаточной стоимости; заключения нового лизингового соглашения, но обычно на меньший срок и по льготной ставке. Арендатор может не стремиться приобрести в собственность потребительскую стоимость материальных ценностей в связи с временной потребностью в ней. Цель лизинга — содействие развитию научно-технического прогресса, расширению возможностей укрепления и развития материально-технической базы предприятия.

Лизинг способствует ускорению реализации продукции производителя, доведения ее до потребителя. Для кредитора (лизинговой фирмы) лизинговые операции служат источником доходов в виде арендного платежа, сумм, полученных от продажи арендатору арендуемого имущества. Лизинговая фирма оказывает посреднические, технические, маркетинговые, информационные, рекламные услуги.